AFORES: ¿Qué son los fondos generacionales?


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“Se modifica el Régimen de Inversión de multifondos de los AFORES por el esquema de “fondos generacionales”

Se modifica el Régimen de Inversión de multifondos de los AFORES por el esquema de “fondos generacionales

Las inversiones a donde se colocan los recursos de los trabajadores buscan los mejores rendimientos. Ahora instituciones en donde se invertirá este capital que pertenece a los empleados, deberán estar bien calificadas.

 

Así se dio a conocer al público en un boletín de prensa el 4 de Junio desde el sitio web gob.mx.

 

Los cambios hechos por la junta de gobierno y la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el retiro CONSAR al Régimen de Inversión Especializadas de Fondos para el Retiro (SIEFORE) que ya fueron publicados en el Diario Oficial de la Federación el pasado 31 de Mayo.

 

Modificaciones:

“ÚNICO.- Se MODIFICA la Regla Primera Transitoria, fracciones V y X de la CIRCULAR CONSAR 19-21, Modificaciones y adiciones a las Reglas generales a las que deberá sujetarse la información que las administradoras de fondos para el retiro, las sociedades de inversión especializadas de fondos para el retiro, las entidades receptoras y las empresas operadoras de la base de datos nacional SAR, entreguen a la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro, publicadas en el Diario Oficial de la Federación el día 18 de enero de 2019, para quedar en los siguientes términos:”

 

Las modificaciones y adiciones a las reglas generales entran en vigor el primero de Junio 2019, excepto el anexo 123 que entrará en vigor el viernes 30 con la información que corresponde la segundo trimestre del año en curso.

 

Y el 7 de octubre de 2019 los anexos 114, 115, 133, 134, 135, 136 137 y 138

 

Los ahorros del trabajador son asignados de acuerdo a la fecha de su nacimiento y no se moverán de ese fondo generacional de retiro.

Los objetivos del cambio:

 

  • Fomentar el diseño de una estrategia de inversión de largo plazo por parte de las Administradoras que se adecúe a la evolución del perfil de riesgo-rendimiento de los trabajadores durante su vida laboral.
  • Ofrecer más alternativas de inversión en búsqueda de mayores rendimientos y, por ende, mejores pensiones para los trabajadores (mayor Tasa de Reemplazo).
  • Otorgar mejores herramientas de defensa ante ciclos de volatilidad en los mercados.
  • Realizar precisiones que otorguen certeza jurídica a los regulados.

 

El principio de este método es asignar los fondos de los trabajadores asociados a su fecha de nacimiento donde permanecen el tiempo laboral del trabajador.

 

El cambio consiste en:

Gestionar hasta un total de 10 fondos generacionales

 

  1. Menores de 25 (SIEFORE BÁSICO INICIAL)
  2. 25 a 29
  3. 30 a 34
  4. 35-39
  5. 40 a 44     (DEL PUNTO 2 AL 9 SIEFORES BÁSICAS GENERACIONALES QUINQUIENALES)
  6. 45 a 49
  7. 50 a 54
  8. 55 a 59
  9. 60 a 64
  10. 65 y más (SIEFORE BÁSICA DE PENSIONES)

 

 

Se planea que todos estos cambios estarán implementados en su totalidad en diciembre del 2019

 

Inversiones:

Se podrán invertir en instrumentos de deuda y valores extranjeros deberán cuidar en donde se invierten, por lo que tendrá, que estar dentro de la siguiente calificación:

 

  • Tener una calificación mínima de A- en la escala local
  • Si s en divisas internacionales deberán estar calificadas como mínimo en BBB+
  • Y valores en deuda calificados con un mínimo de A- en escala global.

 

 

 

Este modelo tiene como ejemplo los “Target date funds” utilizados en países como: Estados Unidos, Reino Unido, Nueva Zelanda y Hong Kong.

 

Y es propuesto por el premio nobel en economía Robert Merton buscando maximizar el monto de la pensión del trabajador.

 

*Nota: esta actualización es independiente a ala reforma a la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro aprobada en la cámara de diputados y en espera de ser aprobada por el Senado de la Republica.

 

 

                                                                                                                                                                                                                                                     REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS                                                                                                                                                       

Diario Oficial de la Federación

https://www.dof.gob.mx/nota_detalle.php?codigo=5561635&fecha=31/05/2019

Consultado el 10 de junio 2019

 

“Se modifica el Régimen de Inversión para transitar de un esquema de multifondos a un esquema de fondos generacionales” autor Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro, Fecha de publicación 04 de junio de 2019

https://www.gob.mx/consar/articulos/se-modifica-el-regimen-de-inversion-para-transitar-de-un-esquema-de-multifondos-a-un-esquema-de-fondos-generacionales

Consultado el 10 de junio 2019

 

El Economista .com México sería el primer país en Al e usar fondos generacionales Elizabeth Albarrán 04 Junio 2019

https://www.eleconomista.com.mx/sectorfinanciero/Mexico-seria-el-primer-pais-en-AL-en-usar-fondos-generacionales-20190604-0109.html

 

Disposiciones generales al que deberán sujetarse las sociedades de inversión de fondos para el retiro.

https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/465950/RI_20190531.pdf

 

¿Por que los rendimientos de mi Afore son negativos?

https://www.condusef.gob.mx/Revista/index.php/ahorro/retiro/126-por-que-los-rendimientos-de-mi-afore-son-negativos